O filme explora o mundo de Caetano Veloso, o prolífico cantor e compositor Baiano com uma carreira de mais de vinte e cinco anos, cujo trabalho - cosmopolita e moderno - misturou a música do seu Brasil com a dos outros países. Concebido originalmente como uma homenagem no 50º aniversário, o filme reconta a vida e a experiência artística de Veloso ao mesmo tempo que foca a história brasileira. Caetano fala acerca de muitos assuntos: o Brasil sob a ditadura, a revolução musical da bossa nova, a situação actual do país, a relação de Caetano com a tradição musical Brasileira, o seu exílio em Londres, a sua família, música, as suas paixões, que incluem o cinema, no qual Caetano foi actor e realizador, bem como o criador do filme de culto "O Cinema Falado".